试题详情
简答题已知某种政府债券的价格为1000元，票面年利率为3.48%。若当前市场的融资成本（年利率）为2.52%，距离该种政府债券期货合约的到期日尚有120天，试求该种政府债券期货的理论价格。
  • 在市场均衡的条件下，金融期货的理论价格应等于金融现货价格加上合约到期前持有现货金融工具（标的资产）的净融资成本。故该种政府债券期货的理论价格为：
    F=S×［1+（r-y）×t/360］
    =1000×[1+（2.52%-3.48%）×120/360]
    =996.80（元）

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