试题详情
简答题假设某股票的收益率受三种风险因素的影响，且三种因素的风险溢价分别为5%、3%和6%，无风险收益率为3%。该股票收益率与上述三因素的意外变化之间的关系为：R=10%+1.5F1+1.122-0.8F3+ε 试计算：①实际投资该股票获得的预期收益率是多少？ ②投资该股票应该获得的预期收益率是多少？该股票被高估、低估，还是合理定价？ ③如果三种风险因素意外变化为-2%、2%和4%，则调整后该股票的预期收益率是多少？
  • ①实际投资该股票获得的预期收益率为10%。
    ②投资该股票应该获得的预期收益率E（R）=3%+1.5×5%+1.1×3%+（-0.8）×6%=9%。实际收益率高于应该获得的预期收益率，故该股票被低估。
    ③预期收益率=10%+1.5×（-2%）+1.1×2%+（-0.8）×4%=6%。

  • 关注下方微信公众号，在线模考后查看

热门试题