试题详情
简答题讨论协方差和相关系数这两个概念，这两个概念在计算和解释上有什么区别？
  • 协方差度量了一种证券收益变化与其他证券收益变化的相关性。协方差的符号有解释意义，绝对值无解释意义。正的协方差表示证券的收益同向波动，负的协方差表示证券的收益反向波动。除此之外，协方差不能反映其他性质。
    相关系数是标准化的协方差，也就是说，相关系数等于协方差除以两个证券的标准差。相关系数在1和-1之间，相关系数的符号解释了两种证券的收益变化方向的关系，绝对值的大小度量了这种相关性的程度。

  • 关注下方微信公众号，在线模考后查看

热门试题