试题详情
简答题某个股票现价为100元。已知6个月后将为110或90元。无风险年利率为10%(连续复利)。试求执行价格为100元,6个月后到期的欧式看涨期权的价值为多少?
  • 尝试用股票和期权构造一投资组合,使得6个月后,不论股价上涨还是下跌,该组合的价值保持不变。假设该组合包含个Δ单位的股票和卖空1个单位的期权,则有
    因此投资者应该在卖空1份期权的同时,买入1份股票。组合在6个月后的价格为90。在今天的现值为。因此期权在今天的价格为
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