试题详情
简答题某英国公司从美国进口设备，价值100万美元，90天后付款，当日伦敦市场外汇牌价为：即期汇率1.6068/76，三个月远期升水0.9/0.93.试问该公司为防止美元汇率上涨的风险，应该如何使用配对法和远期外汇交易法简述每种方法的操作过程和效果.
  • （1）采用同种外汇严格配对法，即签订一笔90天后收款金额为100万美元的出口合同，这样可以同时消除时间风险和价值风险；如果这样的贸易机会一时难以找到，则可以利用近似配对法.
    （2）利用近似配对法，即签订一笔与美元同幅度波动的第三种货币的出口合同，金额相当于100万美元，3个月后收款.不过此法只能完全消除时间风险，部分消除价值风险.
    （3）利用远期外汇交易法，在伦敦市场以英镑买美元三个月远期.方法是按卖出价汇率计算，由于美元远期升水，其实际汇率是在即期汇率基础上减去升水数字.这样，本例就是按美元三个月远期实际汇率1.5978计算，从而将100万美元进口货款的成本锁定在625860.56英镑上.利用远期合同法，该公司可以同时消除时间风险和价值风险，也不需要向银行交保险费.

  • 关注下方微信公众号，在线模考后查看

热门试题