试题详情
- 简答题股份公开发行的特点、作用与条件什么？
-
①公开发行，亦称为公募发行，是指面向社会、向不特定的任何人发行股份。
②特点：a在资本募集规模方面有优势
b具有募集速度快、便于操纵控制的优点
c条件严格、程序复杂和发行费用高
d由于涉及到公众和社会利益，各国立法对其规定有较为严格的条件和复杂的程序
③作用：在于防止欺诈行为，最大限度的保护投资者的利益，使投资者在获悉公司及其股份真实信息的情况下作出投资判断和决策。同时，公开形成了公众和投资者对公司行为的监督，也在一定程度上对公司的发起人或管理者以及公司本身的行为起着约束性的作用。
④条件：
（一）设立股份有限公司申请公开发行股票，应当符合下列条件：
（1）其生产经营符合国家产业政策；
（2）其发行的普通股限于一种，同股同权；
（3）发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的35%；
（4）在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币3000万元，但是国家另有规定的除外；
（5）向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的25%，其中公司职工认购的股本数额不得超过拟向社会公众发行的股本总额的10%；公司拟发行的股本总额超过人民币4亿元的，证监会按照规定可以酌情降低向社会公众发行的部分的比例，但是最低不少于公司拟发行的股本总额的10%；
（6）发起人在近3年内没有重大违法行为；
（7）国务院证券管理委员会规定的其他条件。
（二）改组设立发行的条件
（1）发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于30%，无形资产在净资产中所占比例不高于20%，但是国务院证券管理委员会另有规定的除外；
（2）近3年连续盈利。
（三）新股发行的条件
（1）具备健全且运行良好的组织机构；
（2）具有持续盈利能力，财务状况良好；
（3）最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；
（4）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
同时证券法本条亦规定，上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。
（四）定向募集公司新股发行条件
（1）定向募集所得资金的使用与其招般说明书所述的用途相符，并且资金使用效益良好；
（2）距最近一次定向募集股份的时间不少于12个月；
（3）从最近一次定向募集到本次公开发行股票期间没有重大违法行为；
（4）内部职工股权证按照规定范围发放，并且已交国家指定的证券机构集中托管；
（5）国务院证券委规定的其他条件。 关注下方微信公众号，在线模考后查看
热门试题