试题详情
- 简答题考虑这样一种情况，在某个欧式期权的有效期内，股票价格的运动符合两步二叉树运动模式。请解释为什么用股票和期权组合的头寸在期权的整个有效期内不可能一直是无风险的。
-
无风险组合可由卖空1份期权及买入Δ份股票构成。但由于Δ在期权的有效期内是会变化的，因而，无风险组合总是会变化。
所以，用股票和期权组合的头寸不可能是一直无风险的。 关注下方微信公众号，在线模考后查看
热门试题
- 按债券是否有抵押或担保划分，债券可分为（
- 从中短期来看，决定证券交易价格的主要因素
- 夏普业绩指数和特雷业绩指数的区别在于（）
- 简述跨国并购与绿地投资的区别
- TRIMs协议所规定的对发展中国家的过渡
- 投资体制
- 国际投资环境的评估方法不包括（）。
- 依据美国海外投资保险制度规定，不予保险的
- 证券市场根据所服务和覆盖的上市公司类型，
- 下列哪种关于封闭型基金的说法是错误的（）
- 基金发起人由（）担任。
- 当某两个证券收益变动的相关系数为0时，表
- 如何偿还资金？
- 用上升或下降填入下表空格中，并解释。
- 开放式基金份额的发售，由（）负责。
- 交易所交易的衍生工具是指（）
- 假定3只股票有如下的风险和收益特征：
- 契约型基金份额持有人可以直接影响基金的日
- 道氏理论认为：收盘价是最重要的价格。
- 假设无风险利率为6%，最优风险资产组合的