试题详情
简答题某人买进一份看涨期权，有效期3个月。当时该品种市场价格为18元。按协约规定，期权买方可在3个月中的任何一天以协定价格20元执行权力，期权费为每股1元。若干天后，行情上升到24元，期权费也上升到每股3元，问该投资者如何操作能够获利最大。
  • （1）直接购买股票获利：（24-18）×100=600（元）
    收益率=600/18×100=33.33%
    （2）履行合约获利：（24-20-1）×100=300（元）  
    收益率=300/1×100=300%另外还要支付资金头寸。
    （3）如果再出卖期权合约（3-1） ×100=200（元）  
    收益率=200/1×100=200%收益率虽然比履行合约收益率低，但不需要支付资金.属于买空卖空.

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