试题详情
简答题你在2015年6月11日预期市场下跌，卖空50ETF或买入50ETF沽9月。若可用资金为20000元，6月11日和7月9日，50ETF、50ETF期权交易价格如下表，假设融券保证金比率为50%，你以股票、期权当天中间价格成交，试分析两种策略从6月11日到7月9日的收益率。
  • ①6月11日卖空50ETF，可以卖出价值40000元的50ETF，卖出价格为3.307元，卖出数量为12000份（取整数）。7月9日，以2.667元的价格买回12000份50ETF，盈利为：

    ②6月11日以0.482元买入4份50ETF看跌期权，7月9日以0.944元卖出4份50ETF看跌期权，盈利为：

    故买入看跌期权较卖空50ETF盈利更高。

  • 关注下方微信公众号，在线模考后查看

热门试题