试题详情
简答题对于两家面临相同的经营环境和竞争环境的A、B银行，假设其利率敏感性资产的收益率等于市场利率（因为它们同步波动），它们资产结构不同：A银行资产的50%为利率敏感性资产，而B银行中利率敏感性资产占70%。假定初期市场利率为10%，同时假定两家银行利率非敏感性资产的收益率都是8%。现在市场利率发生变化，从10%降为5%，分析两家银行的收益率变动情况。
  • A银行初始收益率为10%*0.5+8%*0.5=9%
    B银行初始收益率为10%*0.7+8%*0.3=9.4%
    利率变动后两家银行收益率分别变为：
    A银行：5%*0.5+8%*0.5=6.5%
    B银行：5%*0.7+8%*0.3=5.9%
    在开始时A银行收益率低于B银行，利率变化使A银行收益率下降2.5%，使B银行收益率下降3.5%，从而使变化后的A银行的收益率高于B银行。这是由于B银行利率敏感性资产占比较大的比重，从而必须承受较高利率风险的原因。

  • 关注下方微信公众号，在线模考后查看

热门试题