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简答题对于两家面临相同的经营环境和竞争环境的A、B银行，假设其利率敏感性资产的收益率等于市场利率（因为它们同步波动），它们的资产结构不同：A银行资产的50％为利率敏感性资产，而B银行利率敏感性资产占70%。假定初期市场利率为10％，同时假定两家银行利率非敏感性资产的收益率都是8％。现在市场利率发生变化，从10％降为5％，分析两家银行的收益率变动情况。
  • A银行初期收益为：10%×0.5+8%×0.5=9%
    B银行初期收益为：10%×0.7+8%×0.3=9.4%
    利率变动后两家银行收益率分别变为：
    A银行初期收益为：5%×0.5+8%×0.5=6.5%
    B银行初期收益为：5%×0.5+8%×0.5=5.9%
    在开始时A银行收益率低于B银行，利率变化使A银行收效率下降2.5%，使B银行下降3.5%，从而使得A银行的收益率高于B银行.这是由于B银行利率敏感性资产占比较大从而必顺承受较高利率风险的原因.

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