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简答题现在是2012年2月20日。一家公司计划在2012年7月17日发行期限为180天的500万美元商业票据。如果今天发行该票据，则该公司将融资482万美元。今年9月到期的欧洲美元期货合约的收盘价为92.0。请问该公司如何对冲利率风险？
  • 现在：500-482=18万
    18=500X180/360XR
    R.7.2%
    9月份：R=8%
    R.，融资额变少，现货市场损失。要在期货市场上赚回来，R↑，报价指数↓。
    因此先卖后买，在2月份卖出欧洲美元期货合约5张（以92.0的价格），能否套期保值要分情况讨论：报价指数=91.2，完全对冲；报价指数＜91.2，盈利； 91.2＜报价指数＜92，亏损。

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