试题详情
简答题金融资产VaR的概念是什么？有何特征？
  • 在险价值VaR是指在一定的置信水平下，某一种金融资产（证券组合）在未来特定的一段时间内的最大可能损失。VaR法是完全基于统计分析基础上的、用于度量资产或资产组合风险的一种方法。
    V.aR方法有正反两方面特征。
    （1）正面特征：有利于比较不同业务部门之间的风险大小，有利于进行基于风险调整的绩效评估、资本配置、风险限额等；是基于资产组合层面上的风险度量工具，可以从具体业务品种、客户、机构等层面上度量敞口风险，充分考虑了不同资产价格变化之间的相关性，体现了资产组合分散化对降低风险的作用；可以度量资产集中度风险。
    （2）反面特征：认为历史数据与未来数据完全相等，认为收益分布完全符合正态分布的假设与现实存在差距；只是市场正常变动时对市场（信用）风险的有限测量，而无法对金融市场价格的极端变动给资产组合造成的损失进行度量。

  • 关注下方微信公众号，在线模考后查看

热门试题