试题详情
- 简答题假设澳元对美元的汇率为1澳元=0.6美元,美国与澳大利亚的无风险利率分别是5% 和10%,期限为1年的执行价格为0.59美元的欧式澳元看涨期权的价格为0.0236美元。
- 我们可以由此计算出,该看涨期权的隐性波动率是14.5%。
同时,根据put-call等式,我们可以计算出与该看涨期权标的资产、执行价格和期限均相同的欧式看跌期权的价格:
P.0.6^(-0.1*1)=0.0236+0.59e^(-0.05*1)=>p=0.0419(美元)
从这个看跌期权的价格,我们同样可以计算出该看跌期权的隐性波动率。正如我们所预料的,该看跌期权的隐性波动率也是14.5%,和看涨期权完全一致。 关注下方微信公众号,在线模考后查看
热门试题
- 中资银行授信业务的准入底线是()。
- 中长期授信业务是指时间超过()的业务。
- 首次办理转贴现客户基础资料审查:()
- 下列期货套期保值中,能使投资者得到完全保
- 以下银行成立了票据专营机构的是?()
- 最优对冲比可由期货价格(y轴)回归于现货
- 资产证券化的基础资产是()
- 衍生品的交易者包括()
- 票据业务的监管机构是:()
- 贴现与转贴现(买断)票据在止息日后第()
- 票据资金口径限额=()
- 一美国公司将在90天后必须支付给英国公司
- 简述资产负债互换的交易机制。
- 解释最便宜可交割债券的含义。
- 银行注重以财务公司()拉动和密切与财务公
- 下列关于交易所期权与柜台式期权区别的叙述
- 如何理解期权和期货套期保值的差别?
- 讨论卖空限制与卖空成本对股指期货定价效率
- 根据全行条线事业部改革要求,按照分行票据
- 在我国,目前不属于票据市场交易主体的是(