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简答题假设澳元对美元的汇率为1澳元=0.6美元,美国与澳大利亚的无风险利率分别是5% 和10%,期限为1年的执行价格为0.59美元的欧式澳元看涨期权的价格为0.0236美元。
  • 我们可以由此计算出,该看涨期权的隐性波动率是14.5%。
    同时,根据put-call等式,我们可以计算出与该看涨期权标的资产、执行价格和期限均相同的欧式看跌期权的价格:
    P.0.6^(-0.1*1)=0.0236+0.59e^(-0.05*1)=>p=0.0419(美元)
    从这个看跌期权的价格,我们同样可以计算出该看跌期权的隐性波动率。正如我们所预料的,该看跌期权的隐性波动率也是14.5%,和看涨期权完全一致。
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