试题详情
简答题 A公司拟添置一台设备，有关资料如下： （1）如果自行购置该设备，预计购置成本400万元。 （2）为了保证设备的正常运转，每年需支付维护费用10万元。 （3）该设备也可以通过租赁方式取得。每年租金120万元，在每年末支付；租赁期4年，租赁期内不得撤租。租赁期届满时租赁设备所有权不转让。租赁公司负责租赁期内设备的维护。 （4）该项设备的税法折旧年限为5年，法定残值率为5％，预计该设备4年后变现价值80万元。 （5）已知A公司适用的所得税税率为25％，税前借款（有担保）利息率为8％。 要求：计算租赁净现值，分析A公司应通过自行购置还是租赁取得该设备。
  • ①租赁方案：
    租赁期／可使用年限=4／5=80％，大于75％，属于融资租赁，所以租赁费不可在税前扣除。
    租赁资产的计税基础=120×4=480（万元）
    租赁资产的年折旧额=480×（1-5％）／5=91.2（万元）
    ②自购方案：
    自行购置方案年折旧额=400×（1-5％）／5=76（万元）
    第4年末设备账面价值=400-76×4=96（万元）
    第4年末回收余值相关流量=80+（96-80）×25％=84（万元）
    税后有担保利息率=8％×（1-25％）=6％
    由于租赁净现值大于0，所以应当选择租赁方案。

  • 关注下方微信公众号，在线模考后查看

热门试题