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简答题证券公司是否可以发行按不同期限分类、滚动募集的集合资产管理计划?
  • 可以。中证资本*市场发展监测中心有限责任公司于2013年10月25日发布的《证券公司客户资产管理业务备案管理工作指引6号》规定,证券公司按照期限、风险收益特征的不同,可以通过分级或者分层的方式,将集合资产管理计划份额划分为不同类别,同类份额滚动或不定期募集。目前,现行法律法规对此类产品无明确禁止条款,证券公司类似的专项资产管理计划已获准发行。鉴于此,证券公司开展此类业务,不违反现有法律法规,但应满足以下条件:
    (1)产品存续期间的任何时点,投资者人数不得超过200人;
    (2)加强流动性管理,有效应对潜在流动性风险,确保资金的持续性和稳定性;
    (3)强化信息披露,充分揭示特有投资风险;
    (4)完善估值程序,公平对待不同时点参与的投资者。
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